Vad tittar investerare på innan de investerar?
När du reser riskkapital handlar bedömningen om mycket mer än affärsidén. Investerare tittar på teamet, marknaden, affärsmodellen och hur företaget ska växa över tid.
Här går vi igenom de viktigaste stegen i investeringsprocessen och vad som avgör om ett företag går vidare.
1. Teamet är den första pusselbiten
En stark affärsidé räcker sällan på egen hand. Investerare vill förstå vilka som driver företaget och om teamet har förutsättningar att genomföra planen.
Det handlar bland annat om:
- om grundarna kompletterar varandra
- hur teamet fattar beslut och samarbetar
- om det finns rätt kompetens för nästa tillväxtfas
- hur företaget hanterar motgångar och förändringar.
Ingen förväntar sig ett perfekt team, men det behöver finnas en tydlig plan för hur företaget ska utvecklas när verksamheten växer.
2. Finns det en marknad?
Även den bästa lösningen behöver kunder. Investerare vill förstå vilket problem företaget löser, hur stor marknaden är och varför kunder ska välja just den här produkten eller tjänsten.
Ju bättre företaget känner sina kunder och sin marknad, desto lättare blir det att visa att affären har långsiktig potential.
Har du inte testat din idé ännu? Läs mer om hur du testar din affärsidé
3. Hur ser affären ut?
När marknaden känns intressant granskas affärsmodellen.
Frågor som ofta diskuteras är:
- Hur tjänar företaget pengar?
- Hur ser konkurrensen ut?
- Hur ska verksamheten växa?
- Hur ska investeringen användas?
Här blir det också tydligt hur finansiering och affärsutveckling hänger ihop. En genomarbetad affär gör det enklare att visa hur kapitalet ska skapa tillväxt.
Läs mer om hur finansiering och affärsutveckling går hand i hand
4. Hur mycket kapital behövs?
Riskkapital är en del av företagets finansiering, men sällan den enda. Investerare vill förstå hur mycket kapital som behövs, vad pengarna ska användas till och hur länge finansieringen ska räcka.
En realistisk plan visar att företaget har tänkt igenom både investeringar och framtida utveckling.
Läs mer om hur du räknar ut företagets kapitalbehov
Om riskkapital inte är rätt lösning kan även företagslån vara en del av finansieringen beroende på företagets situation och tillväxtplan.
5. Granskning och investeringsbeslut
Om företaget går vidare följer en mer omfattande granskning, ofta kallad due diligence.
Då granskas exempelvis:
- ekonomi
- juridik och avtal
- ägarstruktur
- immateriella rättigheter
- hållbarhetsfrågor
- affärsmodell och tillväxtplan.
Syftet är inte att hitta ett perfekt företag, utan att förstå både möjligheter och risker innan investeringen genomförs.
Så skapar du förtroende hos investerare
När du träffar investerare är det inte bara affärsidén som bedöms. Investeraren vill också förstå hur du tänker, fattar beslut och leder företaget.
Försök därför att:
- beskriva företagets möjligheter och utmaningar på ett realistiskt sätt
- visa att ni förstår marknaden och konkurrensen
- vara tydlig med vad kapitalet ska användas till
- se investeraren som en långsiktig partner – inte bara en finansiering.
Det viktigaste är inte att ha svar på allt, utan att visa att ni kan resonera kring företagets utveckling och fatta genomtänkta beslut.
Sammanfattning
När investerare bedömer ett företag tittar de på helheten. Team, marknad, affärsmodell och genomförandeförmåga väger ofta lika tungt som själva idén.
Ju bättre förberett företaget är, desto lättare blir det att diskutera både riskkapital och nästa steg i företagets utveckling.
Vanliga frågor
Vad tittar investerare på först?
De första delarna som brukar bedömas är teamet, marknaden och affärsmodellen. Investerare vill förstå om företaget har förutsättningar att växa och om grundarna kan genomföra planen.
Hur lång tid tar en investeringsprocess?
Det varierar mellan olika investerare och företag. Processen omfattar vanligtvis flera möten, granskning av företaget och ett investeringsbeslut.
Måste företaget vara lönsamt för att få riskkapital?
Nej. Riskkapital investeras ofta i företag med stor tillväxtpotential även om de ännu inte är lönsamma. Däremot behöver det finnas en tydlig plan för hur företaget ska växa och skapa värde över tid.
Hur skiljer sig riskkapital från lån?
Lån ska betalas tillbaka och kräver ofta säkerheter. Riskkapital innebär att investeraren går in som delägare, tar högre risk och får avkastning först när bolaget växer i värde.
Vid lån lånar bolaget pengar som måste återbetalas enligt en fast plan och ofta med ränta. Det passar företag med stabila kassaflöden. Riskkapital däremot passar bolag i snabb tillväxt där pengarna ska användas för att skala, inte för att amortera. Investeraren tar större risk och kompenseras istället genom ägarandelar och framtida värdeökning.